Прошлогодняя коррекция рынка чипов, вызванная кризисом перепроизводства, близка к завершению. Уже в четвертом квартале технологические компании стали фиксировать рост спроса как на сами чипы и их компоненты для широкого ряда отраслей, так и на конечную продукцию потребительского рынка (ПК, смартфоны и пр.). В этом году эксперты ожидают роста мирового рынка полупроводников на 13–20%. Однако в условиях жесткой конкуренции некоторые компании могут оказаться за бортом этого тренда.
Назад пути нет
На минувшей неделе сразу несколько ведущих технологических компаний отчитались о росте продаж чипов и процессоров в последнем квартале прошлого года. У американской AMD был зафиксирован рост квартальной выручки на 10%, до $6,17 млрд, и увеличение прибыли почти в 32 раза, до $667 млн. У южнокорейской Samsung подразделение по производству микропроцессоров начало сокращать потери: если в третьем квартале убыток был более $2,2 млрд, то в четвертом — $1,6 млрд. В компании также отметили, что подразделение по производству чипов DRAM вернулось к прибыли. Американская Qualcomm увеличила квартальную прибыль на 24% благодаря спросу на чипы для смартфонов.
Корпоративные отчетности компаний за последний квартал прошлого года подкрепляют опубликованные ранее предположения исследовательских компаний о том, как будет развиваться мировой рынок полупроводников в 2024-м. По прогнозам IDC, в текущем году мировая индустрия полупроводников имеет все шансы на уверенный рост.
Выравнивание ситуации со спросом на смартфоны, ПК, продолжающееся восстановление автопрома и всплеск интереса к развитию искусственного интеллекта (ИИ) должны в совокупности обеспечить весьма позитивную динамику для рынка чипов.
«Все эти факторы приведут к общему восстановлению индустрии полупроводников в 2024 году,— полагает главный менеджер по исследованиям в области полупроводников IDC по региону Азия/Тихоокеанский регион Гален Зен.— Логистические цепочки, разработка, производство и испытание — все ключевые составляющие рынка скажут «прощай» негативным тенденциям 2023 года». IDC отмечает, что наиболее сложная ситуация сложилась в первой половине прошлого года, когда рынок чипов из-за слабого спроса просел на 20%. Но уже во второй половине года ситуация начала выправляться, что дало возможность надеяться на восстановление в 2024-м.
Никита Королев об инвестиционных перспективах микроэлектроники
Одним из драйверов роста может стать сегмент чипов памяти, который в прошлом году испытал наиболее значительное снижение — на 40%. Однако падение производства этих чипов на фоне выросшего в конце 2023 года спроса подтолкнет вверх цены. При этом растущее распространение высокопропускной памяти (High Bandwidth Memory, HBM) обеспечит высокий спрос на такие чипы, что и придаст всему рынку полупроводников дополнительный стимул. В целом по рынку чипов IDC прогнозирует в 2024 году рост примерно на 20%.
В числе драйверов исследователи также упоминают и растущее проникновение усовершенствованных автомобильных систем помощи водителю (Advanced Driver Assistance System, ADAS) и информационно-развлекательных систем в автомобилях. Еще одним важным фактором, по мнению многих исследователей, должны стать технологии ИИ. «Все большее значение приобретает спрос для технологий с применением ИИ. Дата-центрам нужно больше вычислительной мощности, более сложные языковые модели и аналитические модели для big data,— отмечает IDC.— Вместе с тем на рынке будет появляться все больше смартфонов, ПК и носимых устройств, применяющих ИИ. Все больше инновационных приложений для персональных устройств будут использовать ИИ, что положительно повлияет на спрос на полупроводники и связанные с ней отрасли».
По прогнозам исследователей из Deloitte, в 2024 году продажи на мировом рынке чипов вырастут на 13% по сравнению с предыдущим годом — до $588 млрд, достигнув уровней 2022-го, когда на чипы наблюдался ажиотажный спрос после снятия коронавирусных ограничений.
Deloitte также ожидает восстановления рынка потребительской электроники, тесно связанной с индустрией чипов. В компании прогнозируют, что в 2024-м продажи ПК и смартфонов увеличатся на 4%.
«Восстановление этого сегмента критически важно для всей индустрии полупроводников: только в 2022 году продажи в нем составили 56% от общего числа продаж полупроводников»,— подчеркивает Deloitte.
Не всем тренды одинаково полезны
24 января крупнейший в мире производитель литографического оборудования для чипов голландская компания ASML сообщила, что в четвертом квартале 2023 года чистые продажи выросли на 12,5% в годовом исчислении и достигли €7,2 млрд, а чистая прибыль выросла на 9%, до €2 млрд. Показатели оказались выше прогнозов аналитиков и руководства ASML. Но, несмотря на лучшие, чем ожидалось, результаты, голландская компания сделала осторожные прогнозы на текущий год. «Индустрия производства полупроводников все еще проходит низшую точку цикла»,— говорится в заявлении гендиректора ASML Петера Веннинка.
26 января котировки корпорации Intel обвалились на 12%, после того как компания опубликовала пессимистичный для нее прогноз на первый квартал текущего года. Это падение стало рекордным для Intel c июля 2020-го, когда весь мир переживал пандемию COVID-19.
Накануне компания заявила, что в первом квартале года ожидает выручку в диапазоне $12–13 млрд, тогда как опрошенные LSEG аналитики ожидали $14,2 млрд. Глава Intel Патрик Гелсингер пояснил, что на слабые результаты первого квартала, скорее всего, повлияют не очень успешные операции компании Mobileye, занимающей разработкой «умных» технологий для автопрома — Intel является мажоритарным акционером этой компании.
В РФ растет выпуск плат на процессорах предыдущих поколений
Господин Гелсингер добавил, что ключевые для Intel операции по производству чипов для ПК и серверов остаются в «нормальном» состоянии, при этом их продажи по итогам текущего квартала будут, скорее всего, на нижней границе прогнозов. Эксперты и инвесторы расценили такие заявления Intel как признак того, что компания пока не может должным образом воспользоваться восстановлением ситуации на рынке чипов и бурным развитием ИИ. «Похоже, что ИИ хорошо работает на всех, кроме Intel,— заявил Reuters аналитик инвесткомпании Rosenblatt Securities Ханс Мозесманн.— Недостаток вектора роста в отношении ИИ указывает еще на один переходный год (для Intel.— “Ъ”)».
Правительство тебя не оставит
Еще одним стимулом для рынка полупроводников в этом году могут стать новые меры государственной поддержки. 27 января The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на неназванные осведомленные источники сообщила, что в ближайшие недели администрация Джозефа Байдена объявит о новых мерах по поддержке разработки и производства чипов на территории США. Государственные субсидии получат не только американские компании, такие как AMD, Micron, Intel, но и южнокорейская Samsung, и тайваньская TSMC. Новые меры поддержки будут осуществляться в продолжение принятого в 2022 году CHIPS and Science Act о стимулировании научных изысканий, технологических разработок и производства современных полупроводников в США.
Как сообщают источники WSJ, администрация Байдена уже в феврале — начале марта объявит о новых многомиллиардных субсидиях для расширения производства чипов.
Эти меры затронут заводы TSMC в Финиксе (штат Аризона), Samsung в Далласе (штат Техас), Intel в штатах Аризона, Огайо, Нью-Мексико и Орегон, Micron в штате Нью-Йорк. «В начале года мы объявим об определенных мерах по движению вперед»,— сообщил изданию директор управления по развитию индустрии полупроводников Министерства торговли США Майкл Шмидт, не вдаваясь в подробности.
США могут ограничить разработчикам процессоров доступ к открытой архитектуре
30 января в Вашингтоне состоялась новая встреча представителей ЕС и США по развитию торговли и сотрудничества в области технологий. В ней приняли участие исполнительный вице-президент Еврокомиссии Маргрет Вестагер, исполнительный вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис, госсекретарь США Энтони Блинкен, министр торговли США Джина Раймондо и др. В рамках совещания представители ЕС и США договорились о продолжении сотрудничества в разработках и производстве полупроводников, совместных инвестициях в эту отрасль, координации логистических цепочек между европейскими и американскими производителями и т. д. Одним из результатов такого сотрудничества между ЕС и США ранее уже стали совместные соглашения Intel и правительства Германии о расширении существующих и строительстве новых предприятий Intel в Магдебурге. Американская компания инвестирует в эти проекты €30 млрд, а германские власти — еще €10 млрд.
